Ce ii preocupa pe asiguratori?

Principalul risc perceput de catre managerii din domeniul asigurarilor este valul de noi reglementari introdus simultan la nivel local si international, potrivit unui nou sondaj care masoara riscul in sectorul asigurarilor, potrivit cele mai recente editii a sondajului CSFI Insurance Banana Skins, realizat in asociere cu PwC.

Noile reglementari guvernamentale cum ar fi cele legate de cerintele de solvabilitate si de comportamentul in piata, ar putea sa impovareze industria, conducand la costuri mai mari si probleme de conformare. Acestea ar putea sa distraga managementul de la sarcina de a asigura profitabilitatea afacerilor, intr-o perioada in care sectorul se afla sub presiune.

Sondajul a vizat 500 de specialisti din domeniul asigurarilor, precum si analisti ai acestui sector, din 40 de tari, pentru a identifica perceptia acestora asupra celor mai semnificative riscuri pentru industrie in urmatorii 2-3 ani. Riscul legat de cadrul de reglementare a fost indicat drept cel mai acut in majoritatea pietelor, incluzand America de Nord, Europa, Orientul Mijlociu si Asia.

Directiva Uniunii Europene Solvency II, care trebuie implementata pana la sfarsitul acestui an, a fost principala ingrijorare exprimata de respondenti. Sondajul a identificat preocupari si in legatura cu implementarea noilor standarde internationale de raportare financiara, investigatia efectuata in Marea Britanie in legatura cu practicile de vanzari, precum si alte reglementari legislative si fiscale care vin sa ingreuneze un cadru de reglementare complex.

Alte preocupari majore se leaga de disponibilitatea capitalului pentru a asigura conformarea cu cerintele cadrului de reglementare, precum si incertitudinile legate de evolutia economiei globale si a pietelor financiare. Acestea se adauga presiunilor pe care le resimte industria ca urmare a mentinerii unor rate scazute ale dobanzilor si a intensificarii concurentei.

Un potential risc care s-a accentuat foarte mult fata de editiile anterioare este cel referitor la incidenta catastrofelor naturale, fiind o reactie la recentele cutremure din Noua Zeelanda si Japonia. De asemenea, se remarca ascensiunea riscului politic perceput, o consecinta a recentelor evenimente din lumea araba, precum si a preocuparilor in crestere referitoare la solvabilitatea anumitor state din zona Euro. Un nou risc care a aparut printre cele 26 de riscuri identificate anul acesta este cel referitor la deficitul de specialisti in domeniu, preocupare care apare in toate regiunile.

Pe de alta parte, o serie de riscuri sunt acum percepute ca fiind mai putin presante fata de editiile precedente. Printre acestea se numara folosirea unor instrumentelor financiare complexe care au creat dificultati companiilor de asigurari in timpul crizei financiare. De asemenea, s-a imbunatatit perceptia asupra capacitatii industriei de a gestiona riscurile.

In ciuda unei incidente ridicate a inundatiilor, a atentatelor si a deversarilor de petrol din ultimii doi ani, preocuparile legate de schimbarile climatice, terorism si poluare raman moderate. Acestea sunt percepute ca riscuri gestionabile, mai putin amenintatoare pentru sectorul asigurarilor ca schimbarile de reglementare.

"Potrivit raportului QIS 5 desfasurat in Romania, impactul implementarii Solvency II nu va fi unul major asupra cerintelor de capital ale societatilor de asigurare locale. Cu toate acestea, implementarea acestei directive va necesita modificarea modelelor de afaceri actuale, din punct de vedere al guvernantei corporatiste, al sistemelor de management al riscului, al raportarii si al calitatii datelor. Companiile de asigurari locale care fac parte din mari grupuri internationale au demarat deja procesul de implementare al Solvency II si se afla in diverse stadii de progres. O provocare semnificativa o va reprezenta insa implementarea acestei directive pentru companiile de asigurari care nu beneficiaza de sprijinul unui grup international", a declarat Dan Iancu, Partener, Liderul Grupului de Servicii pentru Sectorul Financiar, PwC Romania.

O analiza a sectorului asigurarilor defalcata pe asigurarile de viata/generale arata ca managerii din segmentul asigurarilor de viata sunt preocupati de impactul ratelor scazute ale dobanzii asupra rentabilitatii investitiilor, precum si de sarcina gestionarii unor retele complexe si competitive de distributie. Pe segmentul asigurarilor generale, principalele preocupari se leaga de excesul de capacitate si de competitia de pret, precum si de impactul cererilor de despagubiri din ce in ce mai mari ca urmare a catastrofelor naturale. In sectorul de reasigurare, ingrijorarile tin de asigurarea capacitatii intr-o piata foarte competitiva.