Indicatori de Lichiditate financiara (“Liquidity ratios”)

Un activ lichid (?liquid asset?) este unul care se tranzactioneaza pe o piata activa si, deci, poate fi transformat rapid in lichiditati, la pretul pietei.

“Pozitia lichiditatii” a unei firme trateaza aceasta intrebare: Va fi firma capabila sa-si plateasca datoriile, in situatia in care ajung la scadenta in anul urmator sau o perioada apropiata?

O analiza completa a lichiditatii necesita utilizarea bugetelor de trezorerie, insa asociind cantitatea de lichiditati si alte active circulante cu obligatiile curente, analiza indicatorilor furnizeaza o masura (?) rapida a lichiditatii.

Lichiditatea generala/curenta = 

(*)Current ratio =

Activele circulante cuprind, in general, numerar, titluri de valoare usor realizabile, contabilitatea clientilor si inventare. Datoriile curente se refera la contabilitatea furnizorilor, biletele la ordin, perioadele de maturitate ale datoriilor pe termen lung, impozite neplatite si alte cheltuieli neonorate (de obicei salarii).

Daca o companie intra in dificultate financiara, incepe sa-si plateasca facturile (contabilitate a furnizorilor) mai incet, imprumutandu-se de la banca samd. In cazul in care datoriile curente cresc mai repede decat activele circulante, lichiditatea curenta va scadea, ceea ce ar putea insemna probleme. Deoarece lichiditatea curenta este cel mai bun indicator al gradului in care creantele creditorilor sunt acoperite de active asteptate sa fie transformate in numerar destul de rapid, este si cea mai folosita masura a solvabilitatii pe termen scurt.

 Lichiditatea imediata (indicatorul test acid) =

(*)Quick, or acid test, ratio =

Stocurile sunt cele mai putin lichide active ale unei firme, de aceea sunt si activele  unde este cel mai probabil sa existe pierderi, in eventualitatea unei lichidari.

Nota: (*) semnifica denumirea in engleza a indicatorului financiar.